Opcje strategia wygaśnięcia handlu

Czy Amerykańscy inwestorzy z Ambarella (AMBA) są inwestorami typu Ambarella (AMBA)? Według magazynu Zacks Equity Research, Zacks 8 marca 2017 r. 124 08:33 AM Inwestorzy w Ambarella, Inc Amba musi zwrócić szczególną uwagę na czas oparty na ruchach na rynku opcji . To dlatego, że 3 października. 2017 64.00 Wezwanie miało dziś najsilniejszą zmienność wszystkich opcji na akcje. Co to jest zmienność związana z domniemaniem Założona zmienność wskazuje, ile oczekuje się na rynek w przyszłości. Opcje o wysokim poziomie domniemanej zmienności sugerują, że inwestorzy z akcji bazowych spodziewają się dużego ruchu w jednym kierunku. Może to również oznaczać, że wkrótce powstanie wydarzenie, które może spowodować wielki rajd lub ogromne zbycie. Jednakże, domniemana zmienność jest tylko jednym kawałkiem zagadki, kiedy tworzy strategię handlową opcji. Co Analitycy sądzą, że firmy zajmujące się handlem różnymi opcjami są cenami w dużym akcie Ambarella, ale jaki jest podstawowy obraz firmy? Obecnie Ambarella to Zack Rank 5 (Strong Sell) w branży Electronics - Semiconductors, która zalicza się do Top 25 naszego rankingu branżowego Zacks. W ciągu ostatnich 60 dni żaden analityk nie podniósł szacunków swoich zarobków na bieżący kwartał, podczas gdy dwa zostały obniżone. Efekt netto wzrósł nasz szacunkowy konsensus Zacks na obecny kwartał z 33 centów na akcję do 3 centów w tym okresie. Biorąc pod uwagę sposób, w jaki analitycy czują się teraz o Ambarelli, ta ogromna, domniemana zmienność może oznaczać, że handel rozwija się. Często handlowcy opcji szukają opcji o wysokim poziomie domniemanej zmienności w celu sprzedaży premii. Jest to strategia wielu doświadczonych handlowców, ponieważ przechwytuje rozkład. Po wygaśnięciu nadzieja dla tych podmiotów gospodarczych polega na tym, że papier podstawowy nie rośnie tak dużo, jak pierwotnie oczekiwano. Poszukiwanie opcji handlowych Każdego tygodnia, nasz własny Dave Bartosiak daje swoje najlepsze transakcje opcji. Zapoznaj się z jego ostatnią analizą na żywo i handlem produktami dla raportu o zarobkach AMZN za darmo. Zobacz tutaj: Bartosiak: Handel Amazonek Zysk AMZN z opcjami lub zapoznaj się z osadzonym filmem poniżej, aby uzyskać więcej informacji: Chcesz najnowsze rekomendacje Zacks Investment Research Today, możesz pobrać 7 najlepszych zapasów na najbliższe 30 dni. Kliknij, aby uzyskać darmowy raportOption-Expiration Week Option Tydzień wygaśnięcia to tydzień przed upływem ważności opcji (piątek przed każdą trzecią sobotę w każdym miesiącu). Wielkie akcje z aktywnie kupowanymi opcjami zazwyczaj mają znacznie wyższe średnie tygodniowe wyniki w tych tygodniach. W ten sposób można skonstruować prostą strategię pomiaru czasu rynkowego - utrzymywać największe zapasy w tygodniach wygaśnięcia opcji i pozostać w gotówce przez resztę roku. Podstawowy powód Badania naukowe sugerują, że tygodniowe wzorce dotyczące połączeń w ciągu miesiąca przyczyniają się do wzorców w średnich średnich tygodniach. Głównym powodem nietypowych zwrotów z akcji39 jest reimansowanie zabezpieczeń przez producentów rynku opcji w największych akcjach z najbardziej aktywnymi transakcjami. W tygodniach wygaśnięcia ważności opcji w przypadku opcji wygaśnięcia ważności opcja otwarta jest zbliżona do wygaśnięcia ważności opcji zbliżonej do upływu terminu, a następnie wygasa. Obniżenie oprocentowania otwartego kontraktu powinno wiązać się ze zmniejszeniem długoterminowej pozycji netto animatorów rynku. Oznacza to spadek pozycji krótkoterminowych w posiadaniu animatorów rynku, aby delta zabezpieczyła swoje długoterminowe akcje. Prosta strategia inwestycyjna Inwestorzy wybierają zapasy z indeksu SP 100 jako wszechświata inwestycyjnego hisher (zapasy mogą być łatwo śledzone przez ETF lub fundusz indeksowy). Następnie Heshe wyciąga długi zapas SP 100 w tygodniu wygaśnięcia opcji i pozostaje w gotówce w innych dniach. Źródła Źródła papieru, Sun: Działanie opcjonalne i zwroty papierów wartościowych w okresie opcjonalnego wygaśnięcia tygodnia papers. ssrnsol3papers. cfmabstractid1571786 Streszczenie: W latach 1983-2008 zauważyliśmy, że duże akcje z aktywnie kupowanymi opcjami zazwyczaj mają znacznie wyższe przeciętne tygodniowe zyski w ramach opcji - tygodnie wygaśnięcia (miesiąc trzeci-piątek w tygodniu), przy niewielkiej różnicy w zmienności zwrotu w tygodniu. Ta różnica przeciętnych tygodniowych zwrotów jest oczywista w dwóch wymiarach, zarówno w stosunku do innych nieokreślonych trzeciego piątku zwracanych tygodniowo dla danego zasobu i w stosunku do trzeciego piątku tygodniowych zwrotu dla mniejszych zapasów. Przeciwnie, średnie tygodniowe notowania giełdowe w tygodniach trzeciego piątku nie różnią się od innych tygodni w okresie próbnego okresu próbnego z 1948 r. Do 1972 r. W celu dalszej analizy zbadamy powiązania z opcją otwartego oprocentowania i wielkością opcji. Po pierwsze, odkrywamy, że opcja otwarta stopa procentowa znacznie się zmniejszyła w trzecim - piątek tygodnia, a transakcja ta jest wysoka w trzecim - piątek tygodnia, zarówno w odniesieniu do wolumenu akcji, jak i wolumenu sprzedaży. Po drugie, wzorce w handlu dzwoniącym przez animatorów nierynkowych sugerują, że naraŜenie delta osób zajmujących się marketingiem w odniesieniu do połączeń wciąŜ ma tendencję do znacznego spadku w tygodniu wygaśnięcia opcji. Po trzecie, zauważymy, że przeciętne tygodniowe zwroty na akcje są szczególnie wysokie w przypadku tygodni wygaśnięcia opcji, które również charakteryzują się wysokim poziomem wolumenu obrotu, w stosunku do poziomu wolumenu akcji. Wraz ze związaną z ostatnią literaturą nasze zbiorowe ustalenia wskazują, że tygodniowe wzorce dotyczące połączeń w ciągu miesiąca przyczyniają się do wzorców w tygodniowych średnich stopach zwrotu z inwestycji, przy czym równoważenie środków zabezpieczających przez potencjalnych uczestników rynku jest prawdopodobną drogą. Inne dokumenty Powiązane przez rynki: 10 opcji Strategie, które należy wiedzieć Zbyt często, handlowcy wchodzą w grę opcji z niewielkim lub nie rozumiejąc, ile strategii dostępnych jest, aby ograniczyć ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Jednak przy odrobinie wysiłku przedsiębiorcy mogą nauczyć się korzystać z elastyczności i pełnej mocy opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, weźmy pokaz slajdów, co mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia i skierować Cię w dobrym kierunku. Zbyt często handlowcy wchodzą w grę opcji z niewielkim lub nie rozumiejąc, ile strategii opcji jest dostępnych, aby ograniczyć ich ryzyko i zmaksymalizować zwrot. Jednak przy odrobinie wysiłku przedsiębiorcy mogą nauczyć się korzystać z elastyczności i pełnej mocy opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, weźmy pokaz slajdów, co mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia i skierować Cię w dobrym kierunku. 1. Objęte połączenie Poza zakupem opcji nieuzasadnionej abonamentu, można również uczestniczyć w podstawowej zasadzie "call-write". W tej strategii można by kupić aktywa w całości i jednocześnie napisać (lub sprzedać) opcję kupna na tych samych zasobach. Ilość posiadanych aktywów powinna być równa liczbie aktywów stanowiących podstawę opcji kupna. Inwestorzy często korzystają z tej pozycji, gdy mają krótkoterminową pozycję i neutralną opinię dotyczącą aktywów, a także chcą generować dodatkowe zyski (poprzez otrzymanie premii za połączenia) lub chronić przed potencjalnym spadkiem wartości aktywów bazowych. 2. W związku z zamężną strategią kupna, w której inwestor kupuje (lub obecnie posiada) określony składnik aktywów (np. Akcje), kupuje jednocześnie opcję sprzedaży na rzecz równoważna liczba akcji. Inwestorzy skorzystają z tej strategii, gdy są uprzejmi od ceny aktywów i chcą się zabezpieczyć przed potencjalnymi krótkoterminowymi stratami. Strategia ta zasadniczo działa jak polityka ubezpieczeniowa i ustanawia podłogę, jeśli cena aktywów spadnie dramatycznie. (Więcej informacji na temat korzystania z tej strategii można znaleźć w artykule Married Puts: Relacja ochronna.) 3. Bull Call Spread W strategii spreading bydła, inwestor kupi jednocześnie opcje kupna przy określonej cenie strajku i sprzedaje taką samą liczbę połączeń na wyższa cena strajku. Obydwa opcje kupna będą miały ten sam miesiąc wygaśnięcia i aktywa bazowe. Ten rodzaj pionowej strategii spreadu jest często używany, gdy inwestor jest uparty i spodziewa się umiarkowanego wzrostu cen aktywów bazowych. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule Pionowe pośladki i niedźwiedzia). 4. Bear Put Spread Niedźwiedź wprowadza strategię rozprzestrzeniania się to kolejna forma rozprzestrzeniania się w pionie, np. Rozprzestrzenianie się bull call. W tej strategii inwestor będzie jednocześnie kupował opcje put w określonej cenie strajkowej i sprzedał taką samą liczbę stóp przy niższej cenie strajku. Obie opcje miałyby ten sam atut i mają ten sam termin wygaśnięcia. Ta metoda jest stosowana, gdy przedsiębiorca jest niechwycący i oczekuje, że cena aktywów bazowych spadnie. Oferuje zarówno niewielkie zyski, jak i ograniczone straty. (Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w artykule Bear Put Spreads: Roaring Alternatywa do krótkiej sprzedaży). 5. Osłona ochronna Strategia kołnierza ochronnego jest wykonywana przez zakupienie opcji put-out na pieniądze i napisanie "out-of-the-money put" , dla tego samego zasobu bazowego (takiego jak akcje). Ta strategia jest często wykorzystywana przez inwestorów po długiej pozycji w akcji zyskała znaczne zyski. W ten sposób inwestorzy mogą zablokować zyski bez sprzedaży ich akcji. (Więcej informacji na temat tych typów strategii można znaleźć w części Nie zapomnij o ochronnej kołnierzu i jak działa kołnierz ochronny). 6. Long Straddle (Long Straddle) Strategia długich straddle (long straddle options) polega na tym, że inwestor kupuje zarówno opcję call and put z taką samą ceną, aktywa i data wygaśnięcia równocześnie. Inwestor często używa tej strategii, gdy wierzy, że cena aktywów bazowych znacznie wzrośnie, ale nie jest pewien, w jakim kierunku podejmie ruch. Ta strategia pozwala inwestorowi na utrzymanie nieograniczonych zysków, a strata jest ograniczona do kosztów obu kontraktów opcji. (Aby uzyskać więcej informacji, przeczytaj Strategię Straddle Proste podejście do neutralności rynkowej.) 7. Długie zagłuszanie Strategia opcji długiego uduszenia inwestor kupuje opcję kupna i sprzedaży z taką samą dojrzałością i aktywami bazowymi, ale z różnymi cenami zaatakowania. Stawka za strajk zwykle będzie niższa od ceny strajku opcji połączenia, a oba opcje nie będą mogły zostać wykorzystane. Inwestor, który wykorzystuje tę strategię, uważa, że ​​cena aktywów bazowych przeżywałaby duży ruch, ale nie ma pewności, w jakim kierunku podejmie ruch. Straty są ograniczone do kosztów obydwu opcji dławienie zazwyczaj będzie tańsze niż straddles, ponieważ opcje są wykupione z pieniędzy. (Więcej informacji na ten temat można znaleźć w "Zyskaj zysk z obcymi"). 8. Butterfly Spread Wszystkie strategie do tej pory wymagały kombinacji dwóch różnych pozycji lub kontraktów. W strategii opcji rozprzestrzeniania się motyli inwestor połączy zarówno strategię spreadu byków, jak i strategię opłacania niedźwiedzia i wykorzystują trzy różne ceny za strajk. Na przykład jeden rodzaj rozprzestrzeniania się motyli polega na zakupie jednej opcji wezwania (najniższej) na najniższej (najwyższej) cenie strajku, a jednocześnie sprzedaży dwóch opcji call (put) w wyższej (niższej) cenie strajkowej, a następnie jednego ostatniego połączenia (put) opcja w jeszcze wyższej (niższej) cenie strajku. (Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w sekcji "Ustawianie zysków z pułapkami"). 9. Żelazo Kondor Najbardziej interesującą strategią jest kondorator i ron. W tej strategii inwestor jednocześnie posiada długie i krótkie stanowisko w dwóch różnych strategiach duszpasterskich. Kondorat żelaza to dość złożona strategia, która zdecydowanie wymaga czasu na naukę i praktykowania mistrza. (Zalecamy przeczytanie więcej o tej strategii w "Take Flight With Iron Condor"). Jeśli masz ochotę na Iron Condors i wypróbować strategię dla siebie (bez ryzyka) za pomocą narzędzia Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Ostateczna strategia opcji pokażemy tutaj jest żelazny motyl. W tej strategii inwestor połączy albo długie lub krótkie siedzenie z jednoczesnym kupnem lub sprzedażą uduszenia. Chociaż podobny do rozprzestrzeniania się motyli. strategia ta różni się, ponieważ używa zarówno wywołań, jak i stawia, w przeciwieństwie do jednego lub drugiego. Zysk i strata są ograniczone w określonym zakresie, w zależności od cen strajku zastosowanych opcji. Inwestorzy często używają opcji "out-of-the-money" w celu ograniczenia kosztów, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka. (Aby lepiej zrozumieć tę strategię, zapoznaj się z artykułem Co to jest strategia opcji dla żelaznej motylki) Artykuły pokrewne Artykuł 50 jest klauzulą ​​zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, jakie musi podjąć państwo członkowskie opuszczające Unię Europejską. Brytania. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Options Trading Strategies Opcje Strategie handlowe: kupowanie opcji kupna Kupowanie opcji kupna mdashor dokonywanie ldquolong callrdquo Advertdash to prosta i prosta strategia wykorzystująca ruch lub trend upside. Jest to prawdopodobnie najbardziej podstawowa i najbardziej popularna wśród wszystkich strategii opcyjnych. Po zakupie opcji połączenia (nazywanej również ldquoestablishing długi positionrdquo) można: bull Sprzedam go. bull Wykonaj swoje prawo do zakupu akcji po cenie strajku w lub przed upływem terminu ważności. Byk Niech się wygaśnie. JAK DZIAŁAĆ OPCJE HANDLOWE: opcja kupna daje Ci prawo, ale nie obowiązek zakupu akcji (lub odkupienia go od swojego właściciela) w cenie strajku optionrsquos przez określony czas (do momentu wygaśnięcia opcji i Nie jest już aktualny). Zazwyczaj głównym powodem zakupu opcji kupna jest to, że wierzysz, że akcje bazowe docenią przed upływem terminu wygaśnięcia wyższego niż cena strajku plus premia zapłacona za tę opcję. Celem jest możliwość odwrócenia i sprzedania połączenia po wyższej cenie niż za co zapłaciłeś. Maksymalna kwota, którą możesz stracić z długim kontem, to początkowy koszt handlu (opłacona premia), plus prowizje, ale potencjał wzrostu jest nieograniczony. Jednak ponieważ opcje są marnotrawstwem, czas będzie działać przeciwko tobie. Więc upewnij się, że dasz sobie wystarczająco dużo czasu, aby mieć rację. Opcje Strategie Handlowe: kupowanie opcji Inwestorzy od czasu do czasu chcą uchwycić zyski z dołu, a kupowanie opcji put to świetny sposób na to. Ta strategia pozwala uchwycić zyski z ruchu w dół w ten sam sposób, w jaki przechwytywasz pieniądze na połączeniach z góry. Wielu ludzi również stosuje tę strategię zabezpieczenia żywopłotów na stadach, które mają już własne, jeśli spodziewają się krótkoterminowych wad w udziałach. Jeśli kupujesz opcję sprzedaży, daje Ci prawo (ale nie obowiązek) do sprzedaży (lub ldquoputrdquo do kogoś innego) zapasów po określonej cenie przez ustalony okres czasu (kiedy Twoje opcje wygasną i nie będą już ważne ). Dla wielu przedsiębiorców, kupowanie stawia na akcje, które uważają za mniej niższe, może mieć mniejsze ryzyko niż zwarcie zapasów, a także może zapewnić większą płynność i dźwignię. Wiele zasobów, które mają spadać, jest mocno zwarte. Z tego powodu trudno jest wypożyczyć akcje (szczególnie na zasadzie krótkoterminowej). Z drugiej strony, zakupienie wkładu jest na ogół łatwiejsze i wymaga od ciebie wypożyczenia. Jeśli stado porusza się przeciwko tobie i idzie w górę, Twoja strata jest ograniczona do premii płaconej, jeśli kupisz put. Jeśli twój krótkotrwały zapas, Twoje straty są potencjalnie nieograniczone, gdy akcje będą rosły. Zysk w przypadku opcji put jest teoretycznie nieograniczony do zera, jeśli podatek podstawowy traci grunt. Opcje Strategie Handlowe: Połączenia Objęte rozmowy są często jedną z pierwszych opcji, które inwestor spróbuje podczas pierwszego uruchomienia z opcjami. Zwykle inwestor ma już udziały w akcjach bazowych i sprzeda najtańsze wezwanie do pobierania premii. Inwestor gromadzi premię za sprzedaż połączenia i jest chroniony (lub ldquocoveredrdquo) w przypadku, gdy opcja zostanie zażądana z powodu udostępnienia akcji w razie potrzeby bez dodatkowej gotówki. Jednym z głównych powodów, dla których inwestorzy stosują tę strategię, jest generowanie dodatkowych dochodów na tym stanowisku z nadzieją, że opcja ta wygasa bez wartości (tj. Nie staje się w pieniądzu przez wygaśnięcie). W tym scenariuszu inwestor zachowuje zarówno zgromadzone kredyty, jak i akcje bazowe. Innym powodem jest złagodzenie niektórych istniejących zysków Maksymalny potencjalny zysk w przypadku połączenia objętego usługą to różnica między zakupioną ceną a ceną strajku wraz z wszelkimi kredytami zebranymi na sprzedaż. Najlepszym scenariuszem dla omawianego połączenia jest, aby akcja zakończyła się w momencie sprzedaży. Maksymalna strata, jeśli doświadczenie spadnie do zera, jest cena zakupu strajku pomniejszona o odebraną premię za połączenia. Oczywiście, jeśli inwestor zobaczył, że jego stado zbliża się do zera, prawdopodobnie zdecydował się zamknąć pozycję na długo przed tym razem. Opcje Strategie handlowe: zabezpieczenie gotówkowe Strategia wprowadzania gotówki zabezpieczona gotówką składa się z sprzedanej opcji kupna, zazwyczaj tej, która jest najkorzystniejsza (tzn. Cena strajku jest niższa niż aktualna cena akcji). Część ldquocash-protectedrdquo stanowi fundusz bezpieczeństwa dla inwestora i jego brokera, ponieważ wystarczająca ilość środków pieniężnych jest pod ręką, aby kupić udziały w przypadku cesji. Inwestorzy często sprzedają i zabezpieczają je gotówką, gdy mają umiarkowanie korzystne perspektywy na akcje. Zamiast kupować akcje, sprzedają put i zbierają małą premię, podczas gdy ldquowaitingrdquo dla tego stada spadają do bardziej przystojnego punktu zakupu. Jeśli wykluczamy możliwość nabycia zapasów, maksymalny zysk to premia zebrana za sprzedaż put. Maksymalna strata jest nieograniczona do zera (dlatego wielu pośredników zarabia środki pieniężne w celu zakupu zapasów, jeśli itrsquos ldquoputrdquo). Błyskawą strategią krótkiej sprzedaży jest cena strajku sprzedanego opakowania pomniejszona o premię zapłaconą. Opcje Strategie handlowe: spready kredytowe Rozszerzenia opcji są kolejnym sposobem względnie początkujących opcji, z którymi handlowcy mogą zacząć badać tę nową rodzinę instrumentów pochodnych. Najbardziej podstawowe depozyty kredytowe i debetowe łączą dwa stany lub połączenia, aby uzyskać kredyt netto (lub debetowy) i stworzyć strategię, która oferuje zarówno ograniczoną nagrodę, jak i ograniczone ryzyko. Istnieją cztery rodzaje podstawowych spreadów: spready kredytowe (spready na niedźwiedzie i bull-put) oraz spready debetowe (spready na call byka i oprocentowanie). Jak sugerują ich nazwy, rozliczenia kredytowe są otwierane, gdy przedsiębiorca sprzedaje spread i zbiera spłaty depozytów pożyczkowych są tworzone, gdy inwestor kupuje spread i płaci zapłatę, aby to zrobić. We wszystkich typach rozproszenia poniżej nabyte opcje są na tych samych zasadniczych papierach wartościowych iw tym samym miesiącu wygaśnięcia. Bear Call Spreads Rozmowa z niedźwiedziem obejmuje jedno zlecenie sprzedawane i odebrane połączenie typu "no-call". Ponieważ sprzedawane połączenie jest droższe niż zakupione, przedsiębiorca pobiera premię początkową, gdy transakcja jest wykonywana, a następnie ma nadzieję na utrzymanie niektórych (jeśli nie wszystkie) tego kredytu w przypadku wygaśnięcia tych opcji. Rozmowa z opcją niedźwiedzia może być również określana jako krótka rozmowa telefoniczna lub spread rozliczeń w pionie. Ryzykowy profil strategii może się różnić w zależności od wybranego wariantu (niezależnie od tego, czy są one wyczerpujące, gdy handel jest wykonywany lub w pieniądzu, co wymaga wyraźniejszego przesunięcia w dół). Opcja "out-of-the-money" będzie oczywiście tańsza, a zatem początkowy kredyt zostanie pobrany. Handlowcy akceptują tę małą premię w zamian za niższe ryzyko, ponieważ opcje out-of-money najprawdopodobniej wygasają bez wartości. Maksymalna strata, jeśli akcje bazowe będą sprzedawane przed długim strajkiem, jest różnica w cenach strajku pomniejszonych o zapłaconą premię. Na przykład, jeśli przedsiębiorca sprzedaje połączenie 32.50 i kupuje 35 połączeń, zbierając kwotę 90 centów, maksymalna strata przy przejściu powyżej 35 to 1,60. Maksymalny zysk potencjalny jest ograniczony do zgromadzonego kredytu, jeśli czas wykupu jest niższy niż krótki strajk telefoniczny po wygaśnięciu. Breakeven to strajk zakupionego pakietu plus zgromadzony kredyt netto (w powyższym przykładzie 35,90). Bull Put Spreads Są to umiarkowanie przełożona na neutralną strategię, za którą sprzedawca zbiera premię, pożyczkę podczas otwierania transakcji. Mówiąc ogólnie i w zależności od tego, czy spread jest na rynku, na miejscu, czy poza rynkiem, sprzedawca rozprzestrzeniający byka chce, aby zapasy utrzymywały obecny poziom (lub skromnie skromnie). Ze względu na to, że kredyt został zgromadzony w momencie rozpoczęcia działalności przez przedsiębiorców, idealny scenariusz jest taki, że oba stany przestają być bezwartościowe. W tym celu akcje muszą być sprzedawane po wyższej cenie strajku po wygaśnięciu. W przeciwieństwie do bardziej agresywnej gry upartej (na przykład długiego połączenia) zyski ograniczają się do zgromadzonego kredytu. Ale ryzyko jest również ograniczone w ustalonej ilości, bez względu na to, co dzieje się z bazą akcji. Maksymalna strata to tylko różnica w cenach strajku pomniejszonych o początkowy kredyt. Breakeven to wyższa cena strajku pomniejszona o ten kredyt. Chociaż przedsiębiorcy nie będą zbierać 300 zwrotów dzięki spreadom kredytowym, mogą one stanowić jeden ze sposobów, aby handlowcy stale zbierali skromne kredyty. Jest to szczególnie ważne, gdy poziomy zmienności są wysokie, a opcje można sprzedać za rozsądną premię. Opcje Strategie Handlowe: Debit Spreads Bull Call Spreads Rozszerzenie oferty na akcje bull jest umiarkowaną strategią dla inwestorów, którzy mają skromny wzrost (lub przynajmniej nie ma żadnych minusów) w akcjach bazowych. ETF lub indeks. Dwustronne pionowe rozprzestrzenianie łączy tę samą liczbę długich (kupionych) połączeń bliżej pieniędzy i krótkich (sprzedawanych) połączeń dalej. Inwestor płaci zapłatę, aby otworzyć ten rodzaj spreadu. Strategia jest bardziej konserwatywna niż zwykły długoterminowy zakup, ponieważ sprzedawane połączenia o wyższym strajku pomagają zrekompensować zarówno koszty, jak i ryzyko zakupionego połączenia niższego strajku. Zwroty z tytułu byków powodują maksymalne ryzyko to po prostu obciążenie zapłacone w momencie zawierania transakcji (plus prowizje). Maksymalna strata jest znoszona, jeśli akcje są sprzedawane poniżej długiego strajku, w którym to momencie obie opcje wygasają bez wartości. Maksymalny potencjalny zysk dla spreadu z tytułu abonamentu to różnica między cenami strajku pomniejszoną o zapłatę zapłaconą. Breakeven to długie strajk plus dodatek zapłacony. Powyżej tego poziomu rozprzestrzenianie się zaczyna zarabiać. Niespodzianka Spready Inwestorzy wykorzystują tę strategię opcji, kupując jeden kupiony i równocześnie sprzedając kolejny niższy strajk, płacąc obciążenie transakcji. Inwestor może wykorzystać tę strategię, jeśli spodziewa się umiarkowanego spadku akcji bazowej, ale chce zrekompensować koszt długiego wprowadzenia. Maksymalna utrata dywidendy mdash, jeśli akcje bazowe są sprzedawane po długim strajku w chwili wygaśnięcia mdash, jest ograniczona do zapłaconego zapłaty. Maksymalny potencjalny zysk jest ograniczony różnicą między sprzedawanymi i nabytymi cenami strajkującymi pomniejszonymi o tę premię (i osiągnięto, jeśli na rynku znajduje się na południe od krótkiego wprowadzenia). Breakeven to strajk zakupionego pakietu minus niezapłacone obciążenie netto. Ok, teraz dowiedz się, podstawy i może być świąd, aby spróbować swoich sił w wirtualnym handlu opcjami. Czas, aby wybrać brokera, jeśli donrsquot już. Artykuł wydrukowany z InvestorPlace Media, investorplace201704options-trading-strategies. copy2017 InvestorPlace Media, LLC