Opcje zapasów utrzymanie pracownika

Home Articles. Employee Stock Options Fact Sheet. Tradycyjnie, plany opcji na akcje zostały wykorzystane jako narzędzia dla firm, aby nagradzać najważniejsze kadry kierownicze i kluczowych pracowników oraz powiązać ich interesy z interesami firmy i innych akcjonariuszy Coraz więcej firm rozważa obecnie wszyscy ich pracownicy są kluczowi Od końca lat 80. XX wieku liczba osób posiadających opcje na akcje wzrosła około dziewięć razy Wśród najbardziej popularnych form wyrównywania kapitału własnego, akcje na akcje, akcje fantomowe i prawa na akcje wzrosły i są warte rozważenia. Opcje bazujące na przyszłości pozostają normą w firmach z branży high-tech i stają się coraz powszechniej stosowane w innych gałęziach przemysłu. Większe, publicznie sprzedawane spółki, takie jak Starbucks, Southwest Airlines i Cisco, oferują obecnie opcje na akcje lub wszyscy ich pracownicy Wiele zaawansowanych technologicznie, ściśle przyjętych firm włącza się do szeregu. Jak w 2017 r. ogólne społeczne badanie oszacowało, że 7 2 pracowników posiadało opcje na akcje oraz prawdopodobnie kilkaset tysięcy pracowników, którzy mają inną formę kapitału własnego Spadek z szczytowej wartości w 2001 r., Jednak gdy liczba ta wynosiła około 30 wyższe Spadek ten wynikał głównie ze zmian zasad rachunkowości a wzrost nacisków akcjonariuszy na zmniejszenie rozbieżności z nagród kapitałowych w spółkach publicznych. Co to jest Opcja na akcje. Opcja akcji daje pracownikowi prawo do zakupu określonej liczby akcji w firmie po ustalonej cenie przez pewien czas. w którym opcja jest świadczona, nazywana jest ceną stypendium i zazwyczaj jest to cena rynkowa w momencie przyznania opcji Pracownicy, którzy otrzymali opcje na akcje, mają nadzieję, że cena akcji wzrośnie i że będą mogli zarobić poprzez wykonywanie zakupienie akcji po niższej cenie dotacji, a następnie sprzedaż zapasów po obecnej cenie rynkowej Istnieją dwa podstawowe rodzaje programów opcji na akcje, z których każdy ma unikalne zasady i konsekwencje podatkowe niekwalifikowane opcje na akcje oraz opcje na akcje zachęcające Opcjonalne systemy sprzedaży w systemie ISO. Stock mogą stanowić elastyczny sposób dzielenia się firmą z pracownikami, nagradzania ich za wydajność, przyciągania i zatrzymywania zmotywowanego personelu Dla mniejszych firm zorientowanych na wzrost, opcje są świetne sposób na zachowanie środków pieniężnych, dając pracownikom przyszły wzrost Są też rozsądne dla firm publicznych, których plany świadczeń są dobrze ugruntowane, ale którzy chcą uwzględnić pracowników Własność Rozrzutny skutek opcji, nawet jeśli przyznaje się większości pracownikom, jest zazwyczaj bardzo małe i mogą być zrekompensowane przez ich potencjalną produktywność i zalety utrzymania pracowników. Nie jest to jednak mechanizm dla istniejących właścicieli do sprzedaży udziałów i jest zwykle nieodpowiedni dla firm, których przyszły wzrost jest niepewny Mogą być mniej atrakcyjne w małych, firmy, które nie chcą publikować ani sprzedawać, ponieważ mogą utrudnić stworzenie rynku akcji. Stock Options and Emplo yee Własność. Are własność opcji Odpowiedzi zależy od kogo pytasz Proponenci uważają, że opcje są prawdziwą własnością, ponieważ pracownicy nie otrzymują ich za darmo, ale muszą wystawiać własne pieniądze na zakup akcji. Inni uważają jednak, że ponieważ plany opcji umożliwiają pracownikom sprzedawać akcje po krótkim okresie od przyznania, że ​​opcje nie tworzą długoterminowej wizji własności i postaw. Ostateczny wpływ każdego planu pracowniczego, w tym planu opcji na akcje, zależy w dużej mierze od firmy i jej celów dla plan, zobowiązanie do tworzenia kultury własnościowej, ilości szkoleń i edukacji, które objaśniają plan i cele poszczególnych pracowników, czy chcą szybciej, niż później W firmach wykazujących prawdziwe zobowiązanie do tworzenia kultury własności, opcje na akcje mogą być znaczącym motywatorem Firmy, takie jak Starbucks, Cisco i wiele innych stanowią otwarcie drogi, pokazując, jak efektywny jest plan opcji na akcje być w połączeniu z prawdziwym zobowiązaniem do traktowania pracowników takich jak właściciele. Praktyczne kwestie. Ogólnie rzecz biorąc, w projektowaniu programu opcji firmy muszą dokładnie rozważyć, ile akcji są gotowe udostępnić, kto otrzyma opcje i ile zatrudnienia wzrośnie tak aby odpowiednia liczba akcji była przyznawana co roku. Błękitny błąd polega na zbyt małej nadmiernej akceptacji opcji, nie pozostawiając miejsca na dodatkowe możliwości przyszłym pracownikom. Jednym z najważniejszych rozważań dotyczących planu jest jego zamiarem dać wszystkim pracownikom czas w firmie lub po prostu zapewnić korzyści niektórym kluczowym pracownikom Czy firma chce promować długoterminową własność czy czy jest to jednorazowa korzyść Czy plan ten ma na celu stworzenie własności pracowników lub po prostu sposób na stworzenie dodatkowych świadczeń pracowniczych Odpowiedzi na te pytania będą kluczowe w określaniu konkretnych cech planu, takich jak kwalifikowalność, alokacja, uprawnienie, wycena, utrzymywanie pe roje i cenę akcji. Opublikujemy książkę Opcje zapasów, wyczerpujący przewodnik po opcjach zapasów i planach zakupu akcji. Optymalizacja opcji na akcje - ESO. BREAKING DOWN Opcja akcje dla pracowników - ESO. Pracownicy zazwyczaj muszą poczekać na określoną kwotę zanim przejdą możliwość skorzystania z opcji i kupują akcje spółki, ponieważ idea wyboru opcji na akcje polega na wyrównywaniu zachęt pomiędzy pracownikami a akcjonariuszami spółki Akcjonariusze chcą zobaczyć wzrost cen akcji, a więc nagradzać pracowników, gdy cena akcji idzie z upływem czasu gwarantuje, że każdy ma takie same cele. Jak działa Porozumienie w sprawie Opcji Świadczeń Publicznych. Zauważ, że menedżerowi przyznano opcje na akcje, a umowa opcji pozwala menedżerowi na zakup 1000 akcji akcji spółki po cenie strajku lub ćwiczeń cena za 50 sztuk na akcję 500 udziałów w całkowitej kamizelce po upływie dwóch lat, a pozostałe 500 akcji po upływie trzech lat Vesting odnosi się do pracownika, który uzyskał prawo własności do t jego opcje i uprawnienie motywuje pracownika do pozostania z firmą do momentu nabycia opcji. Przykłady opcji na akcje. Korzystając z tego samego przykładu, zakładaj, że cena akcji wzrosła do 70 po dwóch latach, która przekracza cenę wykonania akcji opcje Zarząd może wykonać poprzez zakup 500 udziałów, które przysługują 50 i sprzeda te udziały po cenie rynkowej 70 Transakcja generuje 20 na akcję, lub 10.000 w całości Firma utrzymuje doświadczonego kierownika przez kolejne dwa lata, a pracownik zyskuje na wyniku opcji na akcje Jeśli zamiast akcji cena akcji nie przekracza 50, menedżer nie wykonuje opcji na akcje Ponieważ pracownik po upływie dwóch lat posiada opcje dla 500 akcji, menedżer może być w stanie opuścić firmę i zachować opcje na akcje, aż do wygaśnięcia opcji Opcja ta daje menedżerowi możliwość zyskania ze wzrostu cen akcji po drodze. Fakturowanie w kosztach firmy. ESOs e często przyznaje się bez jakiegokolwiek zapotrzebowania na środki pieniężne od pracownika Jeśli cena wykonania wynosi 50 EUR za akcję, a cena rynkowa wynosi 70, na przykład firma może po prostu płacić pracownikowi różnicę pomiędzy dwoma cenami pomnożoną przez liczbę akcji opcji na akcje W przypadku przyznania 500 akcji, kwota wypłacona pracownikowi wynosi 20 X 500 sztuk lub 10.000 To eliminuje potrzebę nabycia udziałów przez pracownika przed ich sprzedażą, a ta struktura powoduje, że opcje są bardziej wartościowe. ESO są kosztem pracodawcy oraz koszt wydania opcji na akcje są księgowane w rachunku zysków i strat firmy. Problemy z opcjami zakupu. Koszty firmy dotyczące opcji na akcje są często wyższe niż wartość, na jaką narażeni są pracownicy narażeni na ryzyko i pracownicy niezdyscyplinowani. Opcje przechowywania stały się kontrowersyjne Głównym problemem są powszechnie uznane poglądy dotyczące kosztu przyznania takich opcji - twierdzi Brian Hall i Kevin Murphy w kłopotach z opcjami zapasów NBER Working Paper No 9784.Stock to wynagrodzenie, które daje pracownikom prawo do zakupu akcji po ustalonej cenie wykonania, zwykle w cenie rynkowej w dniu przyznania prawa poboru rozszerzony o określony okres, zwykle dziesięć lat W latach 1992-2002 wartość opcji przyznawanych przez firmy w SP 500 wzrosła z średnio 22 milionów na przedsiębiorstwo do 141 milionów na przedsiębiorstwo, z wysokim punktem osiągniętym w 2000 roku w wysokości 238 milionów W tym okresie rekompensata dyrektora generalnego wzrosła, w dużej mierze podsycane przez opcje na akcje. Tymczasem udział dyrektora generalnego w całkowitej oferowanej opcji na akcje faktycznie spadł z wysokiego punktu abo utworzone w połowie lat dziewięćdziesiątych do poziomu poniżej 5 proc. w latach 2000-2. Rzeczywiście, do 2002 r. ponad 90 procent opcji na akcje zostało przyznanych menedżerom i pracownikom. Hort i Murphy twierdzą, że w wielu przypadkach opcje na akcje są nieefektywne środki przyciągania, utrzymywania i motywowania kadry kierowniczej i pracowników firmy, ponieważ koszt firmowy opcji na akcje jest często wyższy niż wartość, na którą narażeni są pracownicy narażeni na ryzyko i pracownicy niezdyscyplinowani W odniesieniu do pierwszego z tych celów - atrakcyjności - - Hall i Murphy zauważają, że firmy płacące opcją zamiast środków pieniężnych skutecznie zaciągają pożyczki od pracowników, odbierając swoje usługi w zamian za wypłaty w przyszłości Ale niezdolnych do ryzyka pracownicy nie są prawdopodobnie skutecznymi źródłami kapitału, zwłaszcza w porównaniu do banków , fundusze private equity, kapitaliści z sektora venture capital i inni inwestorzy W tym samym kontekście, opcje płacenia zamiast rekompensaty gotówkowej wpływają na typ pracowników, dobrze wyważą motywacje i przedsiębiorczość, ale może to przynieść korzyść dla wartości firmy tylko wtedy, gdy pracownicy ci - czyli najwyżsi kadra kierownicza i inni kluczowi - są w stanie zwiększyć zapasy Zdecydowana większość pracowników zatrudnionych na niższym szczeblu oferowane opcje mogą mieć tylko nieznaczny wpływ na cenę akcji. Optymalizacja wyraźnie promuje zatrudnienie, ale Hall i Murphy podejrzewają, że inne sposoby promowania lojalności pracowników mogą być bardziej efektywne. nie związane z wartością akcji, ponieważ opcje są - prawdopodobnie przyczynią się do utrzymania retencji pracowników tak dobrze, jak nie lepiej, a przy bardziej atrakcyjnych kosztach firmy Ponadto, jak wykazały liczne niedawne skandale firmowe, rekompensowanie najlepszych kadry kierowniczej za pośrednictwem opcji na akcje może inspirować pokusą, aby nadmuchać lub w inny sposób sztucznie manipulować wartością zapasów. Hale i Murphy utrzymują, że firmy nadal widzą opcje na akcje, jak niedrogo e przyznać, ponieważ nie ma kosztów księgowych i nie ma nakładów pieniężnych Ponadto, gdy jest realizowana opcja, firmy często wydają kadrze kierowniczej nowe akcje i otrzymują odliczenia podatkowe za rozłożenie między ceną akcji a ceną wykonania. Te praktyki sprawiają, że postrzegane są koszt takiego rozwiązania znacznie niższy niż faktyczny koszt ekonomiczny Ale taka percepcja Hall and Murphy utrzymuje, prowadzi do zbyt wielu opcji dla zbyt wielu osób Z punktu widzenia kosztów postrzegania opcji mogą wydawać się pozbawionym kosztów sposobem na przyciągnięcie, zachowanie, i motywować pracowników, ale z punktu widzenia kosztów ekonomicznych opcje mogą być nieskuteczne. Analiza firmyHall i Murphy ma ważne implikacje dla obecnej debaty na temat sposobów wyeliminowania opcji, debaty, która stała się bardziej podgrzewana po skandali rachunkowych Rok temu Rada ds. Standardów Rachunkowości Finansowej FASB ogłosiła, że ​​rozważa rozliczenie kosztów księgowania opcji, mając nadzieję, że zostanie przyjęta na początku 20 04 Prezydent Rezerwy Federalnej Alan Greenspan, inwestorzy, na przykład Warren Buffet i wielu ekonomistów popierają opcje nagrywania jako koszt Ale organizacje takie jak Okrągły Stół Biznesowy, Krajowe Stowarzyszenie Producentów, Amerykańska Izba Handlowa oraz stowarzyszeń z branży high-tech sprzeciwiają się wynegocjowaniu opcji Administracja Busha z tymi przeciwnikami, podczas gdy Kongres jest podzielony na ten temat. Hall i Murphy sądzą, że gospodarcza sprawa na opłacalne opcje jest silna Ogólny wpływ przynoszących postrzegane koszty opcji bardziej zgodnie z ich kosztami ekonomicznymi będzie mniejszy wybór opcji przyznaje się mniej osobom, ale ci ludzie będą kierownictwem i kluczowym personelem technicznym, który w realistyczny sposób mógłby mieć pozytywny wpływ na ceny akcji spółki. Badacze podkreślają również, że obecne zasady rachunkowości preferują opcje na akcje kosztem innych typów planów wyrównywania zapasów, w tym zapasów ograniczonych, opcji, w których cena wykonania jest ustalona poniżej aktualnej wartości rynkowej, opcji, w których cena wykonania jest indeksowana do wyników branżowych lub rynkowych, a także oparte na wynikach, które decydują się tylko wtedy, gdy osiągnięto kluczowe progi osiągnięcia skuteczności. Aktualne reguły są również oparte na planach motywacyjnych, które można wiązać twórczo do wzrostu zamożności akcjonariuszy. Hall i Murphy doszli do wniosku, że menedżerowie i zarząd mogą być wykształceni o prawdziwych kosztach ekonomicznych opcji na akcje i inne formy rekompensat, a asymetria pomiędzy rozliczaniem a opodatkowaniem opcji na akcje a innymi formami rekompensaty musi wyeliminowane Propozycje nałożenia opłaty księgowej na subwencje opcji zmniejszyłyby dystans między kosztami postrzeganymi a ekonomicznymi. Digest nie jest chroniony prawami autorskimi i może być powielany dowolnie z odpowiednim przypisaniem źródła.